Самые важные понятия финансового анализа

На самом деле, основные понятия финансового анализа не так сложны, как кажется на первый взгляд.

Из чего состоит финансовый отчет

Обычно для финансового анализа используются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс — это основная информационная база для финансового отчета, ведь в ней содержится больше всего данных о состоянии предприятия. Именно бухгалтерский баланс показывает способность руководства грамотно вести бизнес и увеличивать прибыль. Помимо оценки имущественного состояния фирмы, бухгалтерский баланс показывает структуру источников активов, что дает шанс изучить их и мобилизовать.

Отчет о прибылях и убытках демонстрирует динамику доходов компании, выявляет резервы для увеличения прибыли и выделяет факторы, влияющие на нее. Он также дает оценку рентабельности бизнеса.

Рентабельность — какие ресурсы нам подтянуть?

Рентабельность показывает, насколько эффективно ваше предприятие использует материальные, трудовые и прочие ресурсы. Рентабельность бывает двух видов: продаж и активов. Рентабельность продаж по валовой прибыли дает коэффициент рентабельности, демонстрирующий долю прибыли в каждом заработанном рубле. Рентабельность активов анализирует, какую прибыль могут дать активы компании, а также показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль компании. Рентабельность инвестируемого капитала расскажет, стоит ли брать заем, и как это повлияет на финансовые показатели в дальнейшем. Рентабельность производственных фондов продемонстрирует, сколько продукции создает предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов. А рентабельность собственного капитала расскажет, насколько выгоден бизнес для его владельцев.

Ликвидность — насколько мы платежеспособны?

Ликвидность — это способность ваших активов быстро и легко превращаться в деньги. Чем проще и быстрее актив превращается в денежные средства, тем выше его ликвидность. Ее получают, анализируя способность вовремя расплачиваться по своим обязательствам: по коэффициентам текущей и быстрой ликвидности. Первый дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. А отличие двух коэффициентов состоит в том, что в быстрой ликвидности коэффициент исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика состоит в том, что в случае вынужденной реализации запасов прибыль может быть значительно ниже. Чем выше ликвидность бизнеса, тем он привлекательнее для банков, способных дать кредит на развитие бизнеса.

Финансовая устойчивость — твердо ли мы стоим на ногах?

Финансовая устойчивость показывает платежеспособность предприятия в длительном периоде времени. Она состоит из абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели выявляют состояние запасов и их источники, относительные — дают базу для исследований финансовой устойчивости и аналитических выводов по ней.

Банкротство — насколько мы жизнеспособны?

Банкротство — это неспособность организации платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств. Основным признаком банкротства является просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца. С помощью анализа вероятности банкротства бизнесмены могут вовремя принимать необходимые меры для того, чтобы фирма была на плаву.

Наиболее распространённым методом оценки банкротства является Z-счет Альтмана. Z — это функция из пяти показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия, его структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость. Z-счет Альтмана позволяет определить не только риск банкротства, но и уровень кредитоспособности, поэтому применяется банками для оценки кредитоспособности заемщика, финансовой устойчивости предприятия и вероятности банкротства.

Финансовый анализ можно проводить не только собственными силами, но и с помощью сервиса Эксперт от СКБ Контур. Отчеты о финансовом состоянии наглядны и просты для понимания даже непрофессионалам финансового анализа. Сервис не только предоставит все данные о состоянии фирмы, но и даст полезные советы по его улучшению. Приобрести сервис можно по ссылке.