На самом деле, основные понятия финансового анализа не так сложны, как кажется на первый взгляд.
Из чего состоит финансовый отчет
Обычно для финансового анализа используются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Бухгалтерский баланс — это основная информационная база для финансового отчета, ведь в ней содержится больше всего данных о состоянии предприятия. Именно бухгалтерский баланс показывает способность руководства грамотно вести бизнес и увеличивать прибыль. Помимо оценки имущественного состояния фирмы, бухгалтерский баланс показывает структуру источников активов, что дает шанс изучить их и мобилизовать.
Отчет о прибылях и убытках демонстрирует динамику доходов компании, выявляет резервы для увеличения прибыли и выделяет факторы, влияющие на нее. Он также дает оценку рентабельности бизнеса.
Рентабельность — какие ресурсы нам подтянуть?
Рентабельность показывает, насколько эффективно ваше предприятие использует материальные, трудовые и прочие ресурсы. Рентабельность бывает двух видов: продаж и активов. Рентабельность продаж по валовой прибыли дает коэффициент рентабельности, демонстрирующий долю прибыли в каждом заработанном рубле. Рентабельность активов анализирует, какую прибыль могут дать активы компании, а также показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль компании. Рентабельность инвестируемого капитала расскажет, стоит ли брать заем, и как это повлияет на финансовые показатели в дальнейшем. Рентабельность производственных фондов продемонстрирует, сколько продукции создает предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов. А рентабельность собственного капитала расскажет, насколько выгоден бизнес для его владельцев.
Ликвидность — насколько мы платежеспособны?
Ликвидность — это способность ваших активов быстро и легко превращаться в деньги. Чем проще и быстрее актив превращается в денежные средства, тем выше его ликвидность. Ее получают, анализируя способность вовремя расплачиваться по своим обязательствам: по коэффициентам текущей и быстрой ликвидности. Первый дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. А отличие двух коэффициентов состоит в том, что в быстрой ликвидности коэффициент исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика состоит в том, что в случае вынужденной реализации запасов прибыль может быть значительно ниже. Чем выше ликвидность бизнеса, тем он привлекательнее для банков, способных дать кредит на развитие бизнеса.
Финансовая устойчивость — твердо ли мы стоим на ногах?
Финансовая устойчивость показывает платежеспособность предприятия в длительном периоде времени. Она состоит из абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели выявляют состояние запасов и их источники, относительные — дают базу для исследований финансовой устойчивости и аналитических выводов по ней.
Банкротство — насколько мы жизнеспособны?
Банкротство — это неспособность организации платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств. Основным признаком банкротства является просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца. С помощью анализа вероятности банкротства бизнесмены могут вовремя принимать необходимые меры для того, чтобы фирма была на плаву.
Наиболее распространённым методом оценки банкротства является Z-счет Альтмана. Z — это функция из пяти показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия, его структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость. Z-счет Альтмана позволяет определить не только риск банкротства, но и уровень кредитоспособности, поэтому применяется банками для оценки кредитоспособности заемщика, финансовой устойчивости предприятия и вероятности банкротства.
Финансовый анализ можно проводить не только собственными силами, но и с помощью сервиса Эксперт от СКБ Контур. Отчеты о финансовом состоянии наглядны и просты для понимания даже непрофессионалам финансового анализа. Сервис не только предоставит все данные о состоянии фирмы, но и даст полезные советы по его улучшению. Приобрести сервис можно по ссылке.