Что такое факторинг и как он работает

Покупателю выгодно работать с отсрочкой платежа — он успеет продать товар и оплатить поставку за счет вырученных средств. А у поставщика за это время возникают кассовые разрывы. Ему не хватает денег — нужно закупать новый товар,  платить зарплату, налоги. Сохранить заказчиков и не копить дебиторскую задолженность поможет факторинг. Что это за инструмент и какие у него преимущества, расскажем в статье.

Содержание

• Что такое факторинг
• Как работает факторинг
• Зачем нужен факторинг
• Виды факторинга
  • Факторинг с регрессом
  • Факторинг без регресса
  • Агентский факторинг
• Чем факторинг отличается от кредита
• Преимущества факторинга
• Недостатки факторинга
• Как оформить факторинг
  • На что обратить внимание поставщику
  • На что обратить внимание дебитору
• Правовое регулирование факторинга
  • Общие положения
  • Факторинг в госзакупках

Что такое факторинг

Факторинг — это оплата поставки или услуги третьей стороной за вознаграждение в более ранний срок, чем указано в договоре.

В такой сделке участвуют трое:

• поставщик (продавец);
• покупатель (дебитор);
• факторинговая компания, или фактор, или финансовый агент — обычно отдельная структура банка.

Поставщик продает товары или оказывает услуги покупателю, который по договору платит за них позже — с отсрочкой. А фактор финансирует поставщика под уступку прав денежных требований, то есть оплачивает поставку вместо дебитора раньше срока и получает за это комиссию.

Воспользуйтесь сервисом для быстрого финансирования поставок и услуг с отсрочкой платежа

Оставить заявку

Как работает факторинг

Пошагово процесс взаимодействия сторон сделки выглядит так:

1. Поставщик отгружает товар или оказывает услуги.
2. Обращается к фактору и заключает с ним договор финансирования под уступку денежного требования.
3. Фактор сразу переводит продавцу большую часть суммы за поставку.
4. Покупатель переводит деньги фактору, когда наступает срок оплаты.
5. Фактор выплачивает остаток суммы, вычитая комиссию за услуги.

Эта самая простая схема факторинга. Она может меняться в зависимости от условий сделки, которые выставляет фактор.

Зачем нужен факторинг

Чтобы глубже разобраться в сути факторинга, рассмотрим пример. 

Компания «Океан» закупает рыбу и морепродукты, производит рыбную продукцию и поставляет ее в торговые сети. Сети получают выручку за товар после его реализации, поэтому оплачивают поставку не сразу, а через 30 дней. В итоге свои деньги «Океан» получает с опозданием на месяц. Но чтобы закупить новое сырье, средства нужны сразу. Из-за дебиторской задолженности возникают кассовые разрывы: поставщику нечем платить за новое сырье, пока он не получит оплату от торговых сетей. 

«Океан» вынужден брать кредит, но это не всегда удобно — банк может потребовать залог или поручительство. Другое решение — воспользоваться услугами финансового агента. Фактор сразу переводит компании 90 % от суммы договора, а остаток вернет через месяц, когда торговая сеть оплатит товар. За свои услуги фактор возьмет комиссию с «Океана». 

В результате все три стороны в плюсе. Для покупателей ничего не меняется — они платят с отсрочкой, как и хотели, только уже не продавцу, а фактору. Поставщик получает деньги раньше срока и избегает кассовых разрывов. А фактор — зарабатывает на проценте от поставки.

Оформляйте факторинговую сделку онлайн и работайте со всеми партнерами в одном окне в сервисе Контур.Факторинг

Подключить

Виды факторинга

Существует три типа факторинга: с регрессом, без регресса и агентский. Разберемся, в чем их отличие.

Факторинг с регрессом

В этом случае фактор может потребовать с поставщика сумму, которую по каким-то причинам не заплатил покупатель. Ответственность за неуплату задолженности несет продавец. 

Например, «Океан» заключил с банком договор факторинга с регрессом и уступил ему право требовать с торговой сети 1 млн рублей. После наступления срока платежа сеть перевела банку только 900 тыс. рублей. В такой ситуации банк может требовать с «Океана» остаток суммы — 100 тыс. рублей. 

Продавец несет риск неплатежа, поэтому такой вид услуг подходит тем поставщикам, которые уверены в своем партнере.

Факторинг без регресса

Риск неуплаты в факторинге без регресса не переходит на поставщика, а остается на дебиторе. Фактор не сможет требовать от поставщика компенсировать долг, если покупатель не оплатит поставку после окончания действия отсрочки.

Если финансовый агент не указал в договоре вид услуги с регрессом, то предполагается, что стороны выбрали финансирование без регресса. Такое правило устанавливает п. 3 ст. 827 Гражданского кодекса РФ.

Как правило, услуги без регресса дороже: фактор берет на себя больше ответственности, тщательнее анализирует задолженность, проверяет покупателя, закладывает финансовые риски.

Агентский факторинг

При агентском (реверсивном) факторинге инициатором выступает покупатель. Именно он заключает договор с фактором.

Такой вид услуг часто используют дебиторы, которые работают со множеством поставщиков. Покупатель может получить скидку на товары или услуги за счет предоплаты поставщикам или увеличить отсрочку платежа по договоренности с фактором.

А еще это удобно — один договор с фактором предполагает оплату поставок сразу нескольким поставщикам.

Чем факторинг отличается от кредита

Кредитование — распространенный источник финансирования. Но такой способ не всегда подходит компаниям, поэтому можно использовать факторинг как альтернативный вариант.

Для наглядности сравним в таблице факторинг и кредит с низкой процентной ставкой.

Из таблицы сравнения видно, что в некоторых ситуациях при сопоставимых затратах удобнее использовать факторинг, потому что:

• предъявляются низкие требования к поставщику;
• отсутствует кредитная нагрузка и залоговое обеспечение;
• не надо подтверждать целевое использование средств;
• ответственность за возврат денег лежит на покупателе при отсутствии регресса.

Преимущества факторинга 

Профит от финансирования под уступку прав денежных требований получают как поставщики, так и покупатели. Первые могут управлять дебиторской задолженностью, вторые — контролировать кредиторскую. 

Поставщики с помощью факторинга:

• быстро получают оплату и сокращают кассовые разрывы;
• снижают риск неоплаты поставок покупателем;
• увеличивают клиентскую базу за счет поставок заказчикам, которые работают с отсрочкой платежа;
• получают управляемый и постоянный поток финансирования.

Факторинг позволяет дебиторам:

• нарастить базу поставщиков и обороты поставок;
• работать на комфортных условиях оплаты и увеличить отсрочку платежа;
• расширить ассортимент товаров за счет привлечения новых поставщиков;
• повысить прибыль компании благодаря управлению свободным денежным потоком (FCF);
• управлять риском требований факторов по поставкам, по которым произошел взаимозачет, корректировка или возврат.

Подбирайте фактора

И оформляйте факторинговые сделки онлайн в сервисе Контур.Факторинг 

Подключить

Недостатки факторинга 

Минусы финансового инструмента складываются из ограничений его использования.

• Факторы могут финансировать только поставки с отсрочкой платежа.

Если по договору не предполагается отсрочки, а покупатель просто задержал оплату, то поставщик не сможет получить финансирование. В этом случае применим только агентский факторинг для покупателя.

• Финансовые агенты работают только с безналичными расчетами.

Если покупатель расплачивается с продавцом наличными, то получить финансирование под уступку денежных требований нельзя. Также поставщик не сможет получить наличные деньги от факторинговой компании.

• Финансовый агент может отказать в оказании услуг.

Например, если агент оценит сделку как невыгодную для себя или рискованную из-за недостаточной надежности клиентов. Часто банки отказывают в услуге, если отсрочка платежа составляет больше полугода.

Как оформить факторинг

Чтобы заключить договор с финансовым агентом, нужно предоставить ему пакет документов. У каждого агента свои требования и список. Как правило, комплект состоит из трех типов документов:

• учредительные: копии устава, свидетельства ИНН, приказы о назначении руководителя, доверенности;
• бухгалтерские, например, отчетность за последний отчетный период, выписка со счета 62;
• договоры на поставки — сведения о задолженностях или о планируемых поставках.

После того, как фактор рассмотрит документы, он предлагает подписать договор. У разных факторинговых компаний своя форма договора.

На что обратить внимание поставщику

По договору поставщик уступает денежное требование, а фактор оплачивает его и оказывает услуги по сопровождению дебиторской задолженности. Проверьте, что в договоре четко прописаны все требования, которые уступаете агенту, и услуги, которые приобретаете. 

Проверьте также, какой вид факторинга предоставляет агент: с регрессом или без него. От этого зависит, будете ли вы отвечать финансово перед фактором, если ваш покупатель не заплатит долг.

На что обратить внимание дебитору

Если заключаете договор по агентскому (реверсивному) факторингу, убедитесь, что в документе определено, какие услуги фактор обязан оказать, что они прописаны четко и корректно. А также важно уточнить, какой лимит по суммам вам доступен.

Правовое регулирование факторинга

Общие положения

С 1 марта 2015 года Россия присоединилась к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям на основании Федерального закона от 05.05.2014 N 86-ФЗ. Конвенция регулирует отношения по договорам факторинга и при уступке права требования между поставщиком и дебитором. При этом стороны являются резидентами различных государств, а страны — участниками Конвенции.

В Российском законодательстве факторинг регулируется Гражданским кодексом:

• Глава 43 ч. 2 ГК РФ определяет порядок заключения договора на уступку денежного требования, правила переуступки, исполнения денежных требований и возврат средств, а также статус и права финансового агента.
• Глава 24 ч.1 ГК РФ устанавливает условия и порядок перехода прав требования, условия, предмет и форму уступки, права и обязательства сторон при уступке прав. Возможность применения к факторингу главы 24 об уступке требований закреплена в п. 3 ст. 824 ГК РФ.

В России нет отдельного закона, который бы регулировал порядок факторинга, и надзорного органа, который бы контролировал деятельность факторинговых компаний. Чтобы стать финансовым агентом, не нужна лицензия, но придется встать на учет в Росфинмониторинге и попасть в реестр. 

Факторинг в госзакупках

Участники торгов по Федеральному закону от 05.04.2013 N 44-ФЗ могут пользоваться факторингом с апреля 2019 года. До этого момента Минфин запрещал использовать эту услугу, с чем были не согласны участники закупок. Они подали жалобу в Верховный суд, а тот признал запрет недействительным и разрешил использовать факторинг в закупках по 44-ФЗ.

В закупках по Федеральному закону от 18.07.2011 № 223-ФЗ участники стали пользоваться факторингом раньше. Осенью 2018 года крупные заказчики внесли изменения в свои положения о закупках и добавили возможность использовать услуги факторинговых компаний.

Продать свою дебиторскую задолженность фактору могут также подрядчики капитального ремонта многоквартирных домов. Фонд капремонта проводит торги на основании постановления Правительства от 01.07.2016 № 615 и заключает контракт с победителем. В таких контрактах обычно действует длительная отсрочка платежа. Факторинг позволяет подрядчикам быстро получать деньги, чтобы вовремя исполнять действующие контракты и заключать новые.

Оформляйте факторинговые сделки в электронном виде и работайте со всеми партнерами в одном окне

Оставить заявку