Экономический кризис 2020 в России: прогнозы, последствия — СКБ Контур

Экономический кризис — 2020: текущая ситуация и прогнозы

25 марта 2020

Эпидемия коронавируса поставила под удар всю мировую экономику. Сегодня об этом в прямом эфире заявил президент России, предложив ввести целый перечень мер по поддержке и бизнеса, и граждан. Разбираемся, что происходит сейчас в различных индустриях, что нас ждет и есть ли хоть какие-нибудь позитивные новости в текущей ситуации.

После разрыва сделки с ОПЕК+, которая привела к резкому падению рубля, курс доллара, евро и стоимость нефти стали объектами пристального внимания.  

Мы ежедневно следим за обвалом на российском валютном рынке. Данные Московской биржи не радуют: на прошлой неделе курс доллара стремительно вырос почти на 7 руб. – 20 марта впервые с начала 2016 года он преодолел уровень в 80 руб./$. Как отмечает газета Коммерсантъ, такой сценарий с ростом доллара мы наблюдали последний раз 6 лет назад — в декабре 2014 года.

Помимо тревожной валютной истории происходит падение цен на нефть фактически на 20 %. 25 марта стоимость нефти марки Brent в ходе торгов на лондонской бирже ICE опустилась более чем на 4 %. $25,92 за баррель — такова была ее цена на 13:56 мск. Цена нефти WTI к этому же времени составляла $23,58 за баррель.

При этом первый вице-премьер Андрей Белоусов предполагает, что цена на нефть вырастет до $35–40 за баррель, хотя его оценка не сходится с прогнозом Минэнерго, которое ориентируется на уровень даже выше $40.

Самым оптимистичным прогнозом по цене на нефть поделился главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин: он считает, что к концу года стоимость барреля нефти достигнет $60, но при условии, что с рынка уйдет сланцевая нефть.

Нам лишь остается следить за развитием событий.

Коронавирус и потребительская паника

Помимо разрыва сделки с ОПЕК+ экономика столкнулась с еще одной «неуправляемой» проблемой. 11 марта, после того, как в Европе, Азии и на Ближнем Востоке был зафиксирован резкий рост случаев заражения коронавирусом, ВОЗ заявила о реальной угрозе пандемии. Все это привело к тому, что страны начали быстро закрывать границы. Первыми под удар попали бизнесы, связанные с туризмом, ивент-индустрия, а также авиаперевозки.

Практически сразу на призыв ограничить массовые скопления людей отреагировали столичные музеи, театры и концертные залы. Позже вышло распоряжение главного государственного санитарного врача по Москве, обязывающее столичные фитнес-центры, бассейны, аквапарки и другие спортивные объекты перестать пускать посетителей. Меры введены до особого распоряжения властей, а нарушителям грозит наказание в соответствии с КоАП.

Часть компаний, по мере возможности, стали переводить сотрудников на удаленную работу.

В течение последней недели люди сознательно уходят в режим самоизоляции, распространяя в соцсетях хештег #stayathome. Опустевшие улицы не радуют в первую очередь рестораторов и компании, занятые в сфере торговли.

По данным эксперта в области оценки и анализа потоков посетителей Watcom, московские ритейлеры уже прочувствовали на себе отток покупателей — для магазинов одежды и обуви к концу прошлой недели Shopping Index обвалился более чем на 40 % по сравнению с аналогичными датами 2019 года.

И даже если арендодатели смогут договориться с сетями об отсрочке платежей, крупные ритейлеры все равно будут вынуждены уволить до четверти персонала.

Владельцы торговых центров заявили об угрозе дефолта из-за снижения трафика. Они оценили свой долг перед банками в 1 трлн руб. и попросили премьера Михаила Мишустина субсидировать процентные ставки по займам и отсрочить выплату налогов.

Общепит столкнулся с аналогичными проблемами. Если ситуация с карантином затянется, то ресторанный рынок ждет коллапс. Анастасия Татулова, основательница сети семейных кафе «АндерСон», назвала всё происходящее фатальным кризисом и призналась в том, что на ее глазах каждый день подают на банкротство коллеги по отрасли.

Торгово-промышленная палата (ТПП) предупредила, что сложности экономики приведут к сворачиванию деятельности около 3 мнл предпринимателей, в результате чего без работы останутся 8,6 млн человек.

ТПП провела опрос, который показал, что каждое третье предприятие малого бизнеса способно продержаться в тяжелых экономических условиях только один квартал из-за почти полного отсутствия спроса.

«Некоторые надежные заемщики отказываются от одобренных займов»

Как финансовая организация, мы не можем не реагировать на текущее положение с позиции рисков. Особенно с учетом того, что нашей экспертизе доверяют частные инвесторы. За эту неделю уже двум ранее одобренным заемщикам платформы «Город Денег» мы вынуждены были отказать, потому что на текущий момент риск для инвесторов в этих проектах велик.

В первом случае отказали в финансировании заемщику, которому требовались деньги на импорт товаров из европейской страны с тревожной эпидемиологической обстановкой. Значительная часть продукции по целевому контракту производится на территории Евросоюза. В случае срыва сроков поставки могут последовать штрафные санкции или вовсе разрыв контракта. Кроме того, изменение курса привело к увеличению стоимости оборудования — получать средства от заказчика заемщик будет в рублях. Компания крепкая, с опытом и историей, однако мы им отказали уже после одобрения.

Некоторые надежные заемщики и сами отказываются от одобренных займов. Неделю назад один клиент, занимающийся организацией праздников, оставил заявку. Клиент у нас получает финансирование не в первый раз, зарекомендовал себя как примерный заемщик, мы им дорожим. И когда с ним связались, чтобы помягче отказать, он ответил, что сам решил пока отказаться от финансирования из-за коронавируса и временно приостановил работу компании из-за отсутствия мероприятий.

Конечно, ситуация с эпидемиологической обстановкой повлияла также и на активность инвесторов. В связи с колебаниями курса и общей ситуацией на рынке инвесторы хотят закрыть свои риски падения рубля повышенной ставкой. Некоторые инвесторы просто берут паузу. Для представителей малого и микробизнеса это означает, что получение финансирования будет временно осложнено.

Впрочем, по нашему прогнозу, глобально инвестирование в МСП через краудлендинг сохранит устойчивость. Немалое количество инвесторов вывели деньги с фондовых рынков, далеко не всех устраивают депозиты и покупка валюты. Поэтому при правильной корректировке рисков со стороны площадок и оперативном реагировании на ситуацию, при умной настройке продуктовой линейки (в микро- и малом бизнесе есть ряд сегментов, на которые обстановка либо не повлияет, либо даже скажется положительно) краудлендинг останется для инвесторов весьма привлекательным инструментом.

Армен Минасян, генеральный директор краудлендинговой платформы «Город денег»

Кто выиграл от кризисной ситуации

В это сложно поверить, но некоторые бизнесы даже выиграли от разразившегося экономического кризиса. Хотя таких, конечно, немного.

Так, например, сейчас активно развивается сегмент доставки готовых рационов питания в связи с тем, что многие предпочитают не выходить из дома.

Аналитики Performance Group прогнозируют, что в 2020 году этот сегмент может показать двукратный рост — до 15 млрд руб. При этом, если коронавирус в России не смогут побороть до осени, то в третьем квартале стоит ожидать сокращения количества доставок. И это будет связано с резким снижением покупательной способности.

Перевод сотрудников на удаленную работу спровоцировал рост спроса на ноутбуки. По данным GfK, если в первую неделю марта продажи выросли на 10 % по сравнению с предыдущей, то во вторую подъем составил уже 27 %. Участники рынка предупредили о риске дефицита товара — у крупнейших дистрибьюторов электроники на складах почти закончились ноутбуки.

Также за последнюю неделю вырос на 40 % спрос на туалетную бумагу, что вынудило компанию-производителя «СТГ» перейти на круглосуточный режим работы.

Очевидно, что хоть как-то компенсировать финансовые потери от ситуации, бизнесы по возможности переходят в онлайн. Это касается даже тех индустрий, которые представить в таком формате ранее вообще было невозможно. Так, например, фитнесы, чтобы не потерять клиентов, стали запускать онлайн-занятия. При этом под ударом оказались клубы, которые не могут уйти в интернет. Уже сейчас они оценивают свои финансовые потери до 70 %.

Как помогут бизнесу в ситуации экономического кризиса

В своем обращении президент назвал несколько мер, которые будут предприняты для поддержки малого и среднего бизнеса, а также работников, которые оказались в сложной ситуации. Причем он уточнил, что меры в отношении бизнеса будут распространятся на компании, которые работают в секторах, наиболее затронутых нынешней ситуацией. Однако он поручил правительству вести постоянный мониторинг ситуации и в случае необходимости расширять, корректировать перечень отраслей, которые нуждаются в поддержке.

Поддержка тем, кто оказался на больничном или потерял работу

Сейчас больничный рассчитывается исходя из стажа работника и его зарплаты, поэтому некоторые сотрудники получают небольшие выплаты по больничному листу.

До конца текущего года устанавливается норма, согласно которой выплаты по больничному должны рассчитываться исходя из суммы не менее 1 МРОТ в месяц.

Каникулы по потребительским и ипотечным кредитам

Если месячный доход человека резко сократился (более чем на 30 %), ему дается право приостановить обслуживание своего долга и пролонгировать его без штрафов.

Президент обратился к Банку России с призывом «предусмотреть аналогичный механизм пролонгации кредитов и для индивидуальных предпринимателей».

Если выплата долга в силу объективных причин становится невозможной, то процедура банкротства для гражданина должна быть посильной и необременительной. Чтобы обеспечить такие условия, необходимы изменения в нормативную базу.

Отсрочка по налогам и банковским кредитам  

Речь идет об отсрочке всех налогов, за исключением НДС, на ближайшие 6 месяцев. Для микропредприятий, кроме такой отсрочки, предлагается дать еще и отсрочку по страховым взносам в социальные фонды.

Также малому и среднему бизнесу, микропредприятиям, оказавшимся в сложной ситуации, обещают предоставить на ближайшие 6 месяцев отсрочку по кредитам.

Президент попросил правительство и Центральный Банк «предложить и принять дополнительные меры обеспечения устойчивого кредитования реального сектора, включая предоставление госгарантий и субсидирование».

Защита от банкротства

Чтобы защитить предприятия от банкротства, будет введет на 6 месяцев мораторий на подачу заявлений кредиторов о банкротстве компаний и взыскании долгов и штрафов.

Снижение страховых взносов с 30 % до 15 %

Мера направлена на поддержку доходов граждан, занятых на малых и средних предприятиях.

Чтобы у таких предприятий появились дополнительные ресурсы, размер страховых взносов будет снижен в 2 раза. Пониженная ставка будет распространяться на сумму зарплаты, превышающую МРОТ, минимальный размер оплаты труда. Если же зарплата будет на уровне МРОТ или даже ниже, то ставка останется прежней, 30 %.

«Пониженная ставка вводится не на несколько месяцев, не только в качестве антикризисной меры, а, что называется “вдолгую”, на перспективу, — подчеркнул президент. – И таким образом мы создаем долгосрочный стимул для работодателей повышать зарплаты своим сотрудникам».

Задушит ли коронавирус мировую экономику?

Эпидемия коронавирусной инфекции набирает обороты и угрожает экономике практически всех стран. Новая пандемия настолько спутала карты экономистам, что сегодня даже лучшим экспертам сложно давать прогнозы на финансовое будущее. По мнению большинства специалистов, все зависит от того, когда и насколько удастся обуздать новую чуму 21 столетия.

«Слабое звено» пандемии

Если опираться на сухие факты, с долларом ситуация следующая: курс на сегодняшний день составляет 78,18 руб.

Аналитик ФГ «Калита-Финанс» Дмитрий Голубовский считает, что эта пандемия имеет все перспективы стать очередным «черным лебедем» экономики, как это случилось во время кризиса 2008 года, но с наиболее тяжелыми последствиями. Тогда рубль девальвировался к доллару почти в 1,5 раза. Эксперт уверен, что если в течение ближайших семи-десяти дней темпы распространения вируса не получится остановить, на финансовых рынках начнется настоящая паника. Но «стоп-кадр» возможен только, если доллар вернется к зимним показаниям — 63,15 руб., а это маловероятно.

При этом самое слабое звено в российской экономике в этой связи, как нетрудно догадаться — нефть. Владимир Назаров, директор НИФИ Минфина России, на встрече с представителями федеральных СМИ отметил, что из-за снижения спроса на «черное золото» падает цена, и если так пойдет и дальше, добыча нефти будет ограничена.

Вне зоны доступа

Уже очевидно, что вирус-убийца не оставит в здравии ни одну сферу экономики. Какие сферы деятельности уже сегодня должны позаботиться о «черном дне» и придержать корпоративные финансы?

Аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын считает, что это магазины, торгующие гаджетами. По его словам, сотовые телефоны, ноутбуки и др., как правило, поставляют с расчетом на следующий квартал. И, прежде всего, это касается китайских мировых лидеров производства данной техники. Если пандемия не остановится, заводы не начнут работать, и уже через три месяца модных девайсов в магазинах будет не найти.

А дома лучше — но не всем

Следующие две отрасли, которые начали нести убытки уже сегодня- авиаперевозки и туристическая сфера. По данным, предоставленным интернет-СМИ главой промышленности Евросоюза Тьерри Бретоном, из-за пандемии коронавируса Европа в связи с отменой путевок ежемесячно теряет порядка одного миллиарда евро. И то ли еще будет — отпускной сезон даже не начинался.

Что касается авиаперевозчиков то, согласно прогнозам Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA), спрос полетов в Азиатско-Тихоокеанском регионе упадет более чем на $27 млрд в год. И это самое грандиозное снижение спроса со времен последнего мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. Авиаперевозчики за пределами этой географической зоны, в свою очередь, потеряют порядка $1,5 млрд.

Кризис нового роста

Подводя итог всему вышесказанному, можно предположить, что коронавирус является определенной «шторой» для развязывания очередного мирового кризиса. Насколько он затянется и кто автор «креативной» идеи конца света — вопрос открытый. Однако если вспомнить финансовые потери 2008-2009 годов, то есть смысл запастись терпением, самыми необходимыми продуктами, вещами и чувством юмора.

Ренат Мансуров, венчурный инвестор, член Экспертного совета по экономической политике, промышленности и инновационному развитию Молодежного парламента Государственной̆ Думы ФС РФ

Все самое интересное о бизнесе — на нашем канале в Telegram. Присоединяйтесь!

Экстерн
Сдача любых видов отчетности во все контролирующие органы: ФНС, ПФР, ФСС, Росстат, РАР, РПН
Узнать больше
Экстерн
Сдача любых видов отчетности во все контролирующие органы: ФНС, ПФР, ФСС, Росстат, РАР, РПН
Узнать больше
Раз в неделю — дайджест материалов, достойных вниманияАктуальные материалы раз в неделю
Подписаться
Подписываясь, вы соглашаетесь на обработку персональных данных и получение информационных сообщений от группы компаний СКБ Контур.

Статьи по теме

Все статьи
Написать комментарий