Оценка справедливой стоимости активов по МСФО

Александр Лавров 21 декабря 2020

Справедливая стоимость актива — новое понятие для российских стандартов бухгалтерского учета. Уже с 2021 года её нужно использовать при учёте запасов, с 2022 года — при учёте основных средств, аренды, капвложений и пр. Что такое справедливая стоимость и как её определять, расскажем в статье.

Когда определяется справедливая стоимость
Справедливая стоимость: что это и чем отличается от рыночной
Как определить справедливую стоимость
Иерархия исходных данных для определения справедливой стоимости
Как выбрать подход для определения справедливой стоимости

Когда определяется справедливая стоимость

Справедливую стоимость активов нужно использовать уже с начала 2021 года, это требование закреплено в ФСБУ 5/2019 «Запасы», утв. Приказом Минфина от 15.11.2019 № 180н. С 2022 года таких ситуаций станет ещё больше.

Вот когда применяется этот вид оценки:

Когда определять справедливую стоимость	Какую оценку использовать	Основание
Обязательно с 1 января 2021 года, но можно применять досрочно
Приобретение запасов по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) полностью или частично неденежными средствами	Справедливая стоимость передаваемого имущества, имущественных прав, работ, услуг или Справедливая стоимость приобретаемых запасов, если первый вариант невозможен	п. 14 ФСБУ 5/2019
Безвозмездное получение запасов	Справедливая стоимость полученных запасов	п. 15 ФСБУ 5/2019
Первоначальная и последующая оценка: продукции сельского, лесного и рыбного хозяйства собственного производства; товаров, торгуемых на организованных торгах	Справедливая стоимость таких запасов	п. 19 ФСБУ 5/2019
Обязательно с 1 января 2022 года, но можно применять досрочно
Оценка основных средств по переоценённой стоимости	Справедливая стоимость таких ОС	п. 15 ФСБУ 6/2020
Капитальные вложения по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) полностью или частично неденежными средствами	Справедливая стоимость передаваемых имущества, имущественных прав, работ, услуг или Справедливая стоимость приобретаемых имущества, имущественных прав, работ, услуг, включаемых в состав капвложений, если первый вариант невозможен	п. 13 ФСБУ 26/2020
Имущество, включаемое в состав капвложений, которое организация получает безвозмездно	Справедливая стоимость этого имущества	п. 14 ФСБУ 26/2020
Продукция, вторичное сырье, другие материальные ценности, которые получены в ходе осуществления капитальных вложений и которые организация намерена продать или иным образом использовать и Материальные ценности, оставшиеся неиспользованными при осуществлении капитальных вложений	Справедливая стоимость таких активов (либо их чистая стоимость продажи, стоимость аналогичных ценностей), но не выше суммы затрат, из которой эта стоимость вычитается	абз. 2, 3 п. 15 ФСБУ 26/2020
Иное (неденежное) встречное предоставление арендатора по договору аренды	Справедливая стоимость встречного предоставления, определённая на дату предоставления предмета аренды	пп. «в» п. 7 ФСБУ 25/2018
Стоимость предмета аренды: при определении возможности применения упрощённого порядка учёта у арендатора; при определении приведённой стоимости будущих арендных платежей; при классификации аренды в качестве неоперационной (финансовой); при классификации аренды в качестве операционной; при оценке чистой стоимости инвестиции; при признании выручки арендодателем, если предмет неоперационной (финансовой) аренды перед началом аренды отражался в бухучёте арендодателя в качестве запасов (готовой продукции, товаров); при признании права пользования активом в момент начала применения ФСБУ 25/2018	Справедливая стоимость предмета аренды	п. 12, 15, 25, 26, 33-35, 50 ФСБУ 25/2018

В перечисленных случаях справедливую стоимость определяйте по правилам, которые установлены МСФО. Основной стандарт — МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введённый в действие на территории РФ Приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Справедливая стоимость: что это и чем отличается от рыночной

В большинстве случаев, в которых теперь применяют справедливую стоимость, раньше использовали текущую (рыночную) стоимость. Например, так было с оценкой материально-производственных запасов, полученных безвозмездно.

Сформировать учетную политику по параметрам вашей организации

Понятия рыночной и справедливой стоимости похожи, но есть и отличия.

Рыночная стоимость (ст. 3 Федерального закона от 29.07.1998 № 135-ФЗ) — это наиболее вероятная цена, по которой объект может быть отчуждён на открытом рынке в условиях конкуренции, когда:

стороны не обязаны отчуждать или принимать объект сделки (исполнение по сделке);
стороны хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
объект представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
цена сделки — разумное вознаграждение за объект;
никто не принуждал стороны сделки к её совершению;
платёж за объект выражен в денежной форме.

Справедливая стоимость (п. 9 IFRS 13) — это цена, которая была бы получена или уплачена в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

При определении справедливой стоимости учитываются, в частности:

характеристики объекта и возможные ограничения на продажу и использование (п. 11 IFRS 13);
текущие рыночные условия на основном для актива рынке, а при его отсутствии — на наиболее выгодном рынке (п. 15, 16 IFRS 13);
действия участников рынка в своих лучших экономических интересах.

Главное отличие в том, что рыночная стоимость — это стоимость объекта на абстрактном рынке, а справедливая — его стоимость для конкретного лица. Если рынок аналогичных объектов развит хорошо, то стоимости не будут существенно разными. Если же объект уникальный, например, по местоположению, справедливая стоимость может значительно отличаться от рыночной.

Справедливая стоимость — предмет профессионального суждения бухгалтера. Организация может определить её самостоятельно и не приглашать оценщика, как в случае с рыночной (письмо Банка России от 07.11.2018 № 41-1-8/953).

При этом такая оценка должна быть подтверждена и оформлена надлежащими первичными документами, как и любой иной факт хозяйственной жизни (ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Как определить справедливую стоимость

IFRS 13 выделяет три подхода к определению справедливой стоимости актива. Организация может использовать как один из этих подходов, так и несколько (п. 62 IFRS 13).

Рыночный подход

Этот самый простой и популярный подход. Чаще всего, если можно определить справедливую стоимость рыночным подходом, другие способы не используют и не рассматривают.

Актив стоит столько, сколько на рынке стоят такие же или сопоставимые с учётом корректировок активы.

Для оценки используются цены и другая информация, основанная на результатах рыночных сделок с такими же или аналогичными активами, обязательствами или группой активов и обязательств, такой как бизнес.

Доходный подход

Самый тяжелый и трудозатратный на практике подход. Он предполагает сложные финансовые модели с использованием множества исходных параметров и громоздких вычислений.

Актив стоит столько, сколько сейчас стоят те деньги, которые он способен принести в будущем за всё время эксплуатации.

В подходе используются методы оценки, которые преобразовывают будущие суммы, например денежные потоки или доходы и расходы, в одну текущую (дисконтированную) величину. Справедливую стоимость оценивают на основе стоимости, обозначаемой текущими ожиданиями рынка в отношении указанных будущих сумм.

Затратный подход

Этот подход легче, чем доходный, но для него бывает очень сложно или даже невозможно получить качественные исходные данные. Поэтому его тоже используют реже, чем рыночный.

Актив стоит столько, сколько потребовалось бы потратить денег, чтобы купить или построить другой такой же.

В затратном подходе применяется метод оценки, отражающий сумму, которая потребовалась бы сейчас для замены эксплуатационной мощности актива (часто называемую текущей стоимостью замещения).

Иерархия исходных данных для определения справедливой стоимости

Стандарт устанавливает иерархию справедливой стоимости, основанную на группировке исходных данных, включаемых в методы оценки справедливой стоимости. Приоритет отдаётся не методу оценки, а исходным данным, которые используются для определения справедливой стоимости.

IFRS 13 выделяет три уровня исходных данных. Наибольший приоритет у исходных данных уровня 1, а наименьший — у уровня 3. Берите самые приоритетные.

Как выбрать подход для определения справедливой стоимости

Как мы уже отмечали, Стандарт не предопределяет выбор подхода для конкретных случаев, но устанавливает строгую иерархию исходных данных. От имеющихся данных будет зависеть выбор подхода.

Попробуем разобраться, как бухгалтеру на практике определить справедливую стоимость актива.

Если есть исходные данные уровня 1

Единственный применимый подход — рыночный. Фактически это означает, что IFRS 13 ставит рыночный подход в приоритет при определении справедливой стоимости: если удалось найти активный рынок точно такого же актива или обязательства, то справедливой будет стоимость, определённая по данным такого рынка. Другие подходы даже не нужно рассматривать.

Начать вести бухгалтерский учёт по новым правилам

Если используются исходные данные уровня 2

Наиболее простым тоже будет рыночный подход. В этом случае к наблюдаемым данным об аналогичных активах применяют корректировки, например, на местоположение, состояние, иные объективные характеристики оцениваемого актива по сравнению с активом-аналогом.

Теоретически при использовании исходных данных уровня 2 также можно применять доходный и затратный подходы, однако это почти не встречается на практике.

Если используются исходные данные уровня 3

Можно применять любой из трёх подходов. Однако и в этом случае рыночный, как правило, даёт самый точный результат, так как предполагает меньше субъективных оценок.

Следующий по приоритету — доходный подход, так как в случае понятных и объективно измеряемых денежных потоков он даёт вполне точные результаты.

Например, если вы определяете справедливую стоимость нежилого помещения, а активный рынок аналогичных жилых помещений отсутствует, то справедливую стоимость можно определить методом дисконтированных денежных потоков. При его использовании алгоритм оценки будет такой:

Определить суммы доходов от аренды (при известной сумме арендной платы это задача в одно действие);

Определить суммы расходов, которые несёт собственник в связи с получением доходов;

Определить чистые денежные потоки, которые принесёт сдача помещения в аренду;

Определить применимую ставку дисконтирования и текущую стоимость всех будущих потоков.

Сумма текущих стоимостей будущих денежных потоков и даст справедливую стоимость помещения.

Самый субъективный и сложный — затратный подход. Он предполагает воссоздание объекта оценки, а для сложных объектов (зданий, сооружений и пр.) это может потребовать квалификации, которой нет у бухгалтера.

Подведем итог

В большинстве ситуаций приоритетным можно считать рыночный подход с использованием данных по идентичным активам, а если это невозможно — по аналогичным активам.

Если использовать рыночный подход не получается, но есть понятный и определимый доход, который генерирует актив, лучше использовать доходный подход. И лишь при невозможности использования рыночного и доходного подходов — использовать затратный подход.