Динамическое дисконтирование: как дебитору заработать на свободной ликвидности

Динамическое дисконтирование — это финансовый инструмент, который помогает крупным покупателям зарабатывать на расчетах с поставщиками и получать доходность на уровне 20% годовых. Кому нужно динамическое дисконтирование и в чем его преимущества, рассказываем ниже.

Что такое динамическое дисконтирование

Торговые сети, дистрибьюторы, крупные производители часто платят поставщикам с отсрочкой. По договору покупатель оплачивает товар не сразу, а через какое-то время после его получения. Или услугу — после того как она оказана. Но представим ситуацию, что поставщик товар поставил и хочет получить деньги раньше срока в договоре. Тогда покупатель может предложить более раннюю оплату взамен на уступку в цене (дисконт). Такой обмен ранней оплаты на скидку называется дисконтированием.

Дисконтирование может быть динамическим: тогда дисконт на товар или услугу поставщика меняется в динамике в зависимости от суммы и количества дней до срока оплаты (разницы между фактической датой платежа и плановой по договору).

Все больше крупных компаний (дебиторов) начинают работать с поставщиками по системе динамического дисконтирования. Этот альтернативный, простой и очень гибкий способ управления свободной ликвидностью приносит более высокий доход и несет меньше рисков, чем банковские депозиты и овернайты.

Чем отличается обычное дисконтирование от динамического

При дисконтировании покупатель с поставщиком заранее, до получения поставки, обсуждают размер возможной скидки и фиксируют стоимость в зависимости от сроков оплаты. Но такие отношения не учитывают объем ликвидности у покупателя в моменте, а ставка фиксирована на весь период договора. То есть если конъюнктура изменилась (например, Центробанк изменил ставку, случилось сезонное повышение цен, и так далее), независимо от уровня ликвидности ставка останется прежней.

При обычном дисконтировании договоренности о скидке зафиксированы до поступления товара. Это не позволяет быстро адаптировать цену под новые условия.

Динамическое дисконтирование — инструмент изменения расчетов с поставщиком постфактум: товары поступили на склад покупателя, услуги оказаны, отсрочка платежа уже началась. Покупатель в любом случае должен оплатить поставку. Но если оплатит раньше, может получить дополнительный доход без рисков.

В ситуации, когда у покупателя появилась свободная ликвидность на довольно короткий период, динамическое дисконтирование позволяет ему получить скидку по плавающей ставке в зависимости от ситуации на рынке.

В ситуации, когда у покупателя появилась свободная ликвидность на довольно короткий период, динамическое дисконтирование позволяет ему получить скидку по плавающей ставке в зависимости от ситуации на рынке.

Применение схемы динамического дисконтирования не меняет текущий договор, закрывающие документы и не нарушает взаимодействие с поставщиками.

Дешевле кредита, дороже депозита: кому выгодно динамическое дисконтирование

Покупатель, работая с отсрочкой платежа, может разместить свободные деньги на депозите под процент, примерно равный ключевой ставке Центробанка РФ. Динамическое дисконтирование позволяет заработать больше ключевой ставки — в среднем на 3% и выше.

Поставщик, предоставляя покупателю отсрочку платежа, для предотвращения кассовых разрывов обычно пользуется заёмными средствами: кредиты, факторинг, деньги собственника. Но часто их применение обходится дороже, чем дисконт, а также имеет ряд ограничений: согласования, лимиты, ковенанты, бюрократия.

Так кому выгодно динамическое дисконтирование?

Финансовому директору покупателя динамическое дисконтирование позволяет увеличить доходность от свободной ликвидности, что влияет на финансовые показатели компании — увеличивает чистую прибыль и рентабельность. Доход от дисконтирования больше, чем по депозитам.

Начальнику снабжения, службе закупа покупателя этот дополнительный инструмент служит для снижения конечной цены товара и помогает сохранять лояльность поставщиков.

Поставщику дисконтирование дает один из самых выгодных способов пополнения оборотного капитала и сокращения дебиторской задолженности. Для представителей малого и среднего бизнеса в текущей ситуации это удобный, а порой и единственный способ пополнить оборотные средства, чтобы избежать кассовых разрывов. Динамическое дисконтирование дешевле кредитной линии или овердрафта, которыми можно воспользоваться для срочного получения денег.

Бухгалтерии обеих сторон удобна возможность работать без корректировок первичных документов.

Разберемся на примерах

Посмотрим наглядно, как работает динамическое дисконтирование.

Компания «Томат» поставляет помидоры в торговую сеть «Свежие и вкусные». Поставщик 1 апреля прислал поставку на миллион рублей и по условиям договора ждет оплату от сети 1 мая.

У сети «Свежие и вкусные» миллион для оплаты есть уже сейчас, но ведь можно положить этот миллион на оставшийся до выплаты месяц в банк на депозит под 15% и заработать на этом около 12 000 руб.

Но сеть предлагает компании «Томат» сделать скидку, эквивалентную 17% годовых. Поставщик согласен: если он получит деньги раньше, он успеет воспользоваться сезонным предложением для установки новой теплицы.

«Томат» сравнивает предложение с вариантом овердрафта и выделенной кредитной линии, и видит, что заемные средства будут стоить ему порядка 19%, что в его случае составит порядка 15 000.

Покупатель и поставщик заключают соглашение. Размер скидки будет рассчитываться по формуле:

Поставщик пользуется дисконтированием на месяц раньше, то есть расчеты выглядят так:

1 000 000 * 0,17 * 30 / 365 = 13 973 руб. скидки.

Выходит, динамическое дисконтирование выгодно обеим сторонам.

При каких условиях применяют динамическое дисконтирование

Должны одновременно выполняться три условия:

1. Договор между поставщиком и покупателем предполагает отсрочку платежа.
2. У покупателя есть возможность эту оплату провести: есть свободная ликвидность или выделенная кредитная линия со свободным остатком и процентной ставкой, делающей сделку выгодной.
3. У поставщика есть потребность получить оплату раньше срока.

Сервисы дисконтирования: быстрее, гибче, доходнее

Сервисы динамического дисконтирования избавляют стороны от необходимости в каждом конкретном случае договариваться об условиях по контракту. Они автоматизируют согласование условий и договоренностей, позволяют оперативно подписать документы онлайн, могут обеспечивать юридически значимый документооборот.

Правила расчета величины скидки сформированы заранее, поэтому каждый участник может самостоятельно оценить, как изменение срока оплаты повлияет на размер дисконта в процентах или в рублях.

У сервисов динамического дисконтирования нет своей платежной инфраструктуры, это не банки. Финансовые расчеты идут напрямую между покупателем и продавцом. Сервис просто упрощает и существенно ускоряет договоренности. А скорость сделок позволяет покупателю оперативно зарабатывать на свободной ликвидности.

• Согласовать условия дополнительного соглашения можно в пределах одной итерации и уже на следующий день провести платеж.
• Срок ранней выплаты подбирается под каждую новую заявку.
• Аукционы внутри сервиса дают возможность покупателям зарабатывать еще больше.

В результате покупатель сможет получить наиболее выгодный бонус, а поставщику деньги придут оперативно.

Как проходит динамическое дисконтирование в электронном виде

1. Поставщик и покупатель регистрируются на площадке динамического дисконтирования.
2. Покупатель заполняет данные: номер договора, период отсрочки, ставку дисконта, период оплаты по дисконту.
3. Поставщик принимает условия соглашения, выбирает поставки, по которым хочет получить оплату раньше, формирует заявку на дисконтирование и подписывает ее усиленной электронной подписью.
4. Покупатель проверяет условия. Он может подписать соглашение, может поторговаться, может отклонить заявку.
5. Когда стороны приходят к согласию, в сервисе формируется пакет документов, которым можно обмениваться на площадке любого оператора ЭДО.

Аукционы при динамическом дисконтировании

Когда у покупателя есть свободная ликвидность, он может на ней максимально заработать, разыграв ее на аукционе. Аукционы позволяют получить максимальный доход от динамического дисконтирования.

• Покупатель открывает аукцион свободной ликвидности: указывает сумму, которую готов выделить на раннюю оплату, обозначает минимальные условия дисконтирования, указывает поставщиков, от которых ожидает получить заявки на раннюю оплату.
• Поставщики, конкурируя между собой, предлагают скидки на свои поставки в обмен на раннюю оплату. Поставщики, понимая, что нуждаются в пополнении оборотных средств, могут предложить большую скидку от суммы поставки. Такая конкуренция за финансирование повышает доходность для покупателя.
• Покупатель выбирает для себя максимально выгодные предложения, подписывает документы и оплачивает поставки с дисконтом.

Если вы крупный покупатель, используйте сервис динамического дисконтирования. Оцените этот инструмент гибкого управления ликвидностью с прозрачным контролем.

Контур.Дисконт — динамическое дисконтирование с аукционами в надежном сервисе от Контура.

Узнайте условия